The US elections are coming to an end and there is already a possible winner. How are the markets reacting, especially crypto?

The markets, both stock and crypto, have been reeling from the US election. Yesterday both reacted positively as the race hardened, today they diverge.

Bitcoin continues on its upward path, the stock market takes another path

Yesterday Bitcoin managed to reach a new annual high during the day above USD 15,000 and later almost touched USD 16,000.

At this point, Bitcoin is trading at USD 15,572 according to Crypto Online, the Crypto Trend tool.

However, the stock market, despite being in the green yesterday; today the Dow Jones was hit hard and fell 66.78 points, which corresponds to a drop of 0.24%. Also, the S&P 500 lost a point during today’s trading.

The markets reaction is a consequence of the US elections. Biden currently has a clear lead and although he has not yet reached the required 270 members, the numbers point to his victory.

Therefore the markets are reacting to Biden’s victory and the possible passage of a coronavirus relief bill, i.e. the FED will have more work.

The stock market has reacted negatively to the events but the leading crypto continues to point upwards.

Vitalik Buterin puts his hands in the fire for crypto Ethereum 2.0

Vitalik Buterin, co-founder of Ethereum, sent around 3,200 ETH, a crypto value of approximately USD 1.5 million to the Ethereum 2.0 deposit contract.

Currently 32 ETH are required to bet on the blockchain, however, Buterin did not settle for the minimum. Please note that the amount of crypto to be deposited must remain in storage for a period of at least two years.

We will see the crypto phase 0 of ETH 2.0 in December

Precisely with the above news, a date has been given for the launch of phase 0 of ETH 2.0. As we informed in CryptoTrend, it will be on December 1st.

After many years of suspense, finally the crypto community has a definite date for the first launch of ETH 2.0.

Square’s crypto app, Cash, is more than happy with Bitcoin

The third quarter report of Cash, the Bitcoin Hero application of Square, was recently released, with the firm attributing the majority of revenues to Bitcoin. Specifically, 80% of the revenue.

The report also revealed a 1.100% growth in Bitcoin’s revenue over last year.

DeFi swallows Bitcoin dust

For a long time DeFi was the centre of attention in the crypto market, however, Bitcoin decided to reclaim the site again.

Overall, DeFi provoked a feeling of FOMO in the crypto community, which led them to turn their attention away from Bitcoin. However, the economic and political context renewed Bitcoin’s appeal and left DeFi behind.

Just today Changpeng Zhao, Binance’s CEO, wrote a rather funny Tweet where he said: „Bitcoin says to the DeFi: Grab my beer“. This is a way of saying that now it’s Bitcoin’s turn to show what he can do.

In a few lines…

• UnionPay will offer a new virtual card that will have support for crypto.
• Jerome Powell says the FED must increase printing money, Tyler Winklevoss says his speech is a clear signal to buy crypto, specifically Bitcoin.
• Bank of Russia expresses interest in developing its own digital currency.

Bitcoin a égalé son record de 2019 en retestant 13 880 $ au cours des dernières 24 heures. Bien que la plupart du marché se réjouisse actuellement du prix actuel de 13 000 à 14 000 dollars de Bitcoin, il pourrait y avoir un peu d’agitation entre les négociants en contrats à terme et en options de la CME.

Une tendance haussière ne peut jamais être mauvaise pour le marché des produits dérivés, mais pour le moment, les traders de CME Futures sont désavantagés, tandis que les paris haussiers des traders d’options rapporteront des dividendes rentables.

Contrats à terme de la CME : Pour reconduire ou accepter l’expiration ?

Avant de comprendre les termes ci-dessus, nous devons d’abord analyser l’évolution des prix de la BTC en octobre. Alors que le mois a commencé sur un pied d’égalité pour Bitcoin, la flambée des prix de la semaine dernière a changé la donne. Une hausse de 10 125 $ à 13 880 $ est spectaculaire, mais le rallye a lieu à un moment très proche de l’expiration du contrat CME d’octobre, prévue pour la semaine prochaine.

Maintenant, puisque Bitcoin a 14 000 $ en ligne de mire, tout mouvement supérieur à 14 000 $ améliorerait automatiquement les chances de la CTB d’atteindre son ATH à 20 000 $. Un manque de résistance entre 14 000 et 20 000 dollars peut valider cette possibilité.

Voici maintenant le dilemme.

Selon Ecoinometrics, les négociants en contrats à terme CME sont confrontés à une décision difficile entre compenser leur contrat (c’est-à-dire subir un règlement et réaliser des bénéfices courants) ou reconduire le contrat du premier mois au dernier mois de l’année. Comprenons d’abord la reconduction.

La reconduction des contrats à terme consiste essentiellement à déplacer sa position du contrat du mois d’avant (octobre dans ce cas) vers un autre contrat du mois suivant (éventuellement décembre). Un opérateur qui va reconduire ses positions peut choisir de changer lorsque le volume du contrat du mois suivant a atteint un certain niveau de volume.

Cependant, le problème est que, comme l’expiration du contrat d’octobre approche rapidement, il est plus coûteux de reconduire les positions. Si l’on peut soutenir que les opérateurs sur les marchés à terme auraient dû agir plus tôt, il n’était pas entre leurs mains de savoir que l’OI de la BTC allait monter en flèche à ce rythme vers la fin du mois.

L’amélioration de l’écart sur le CME Bitcoin Futures est un exemple clair du coût du renouvellement actuel. Alors que les traders de CME continueront à réaliser des bénéfices si leurs contrats d’octobre sont réglés, si Bitcoin franchit 14 000 $, ils pourront potentiellement réaliser davantage s’ils étendent leur position sur les contrats à terme au mois suivant.

Aujourd’hui, contrairement aux négociants en contrats à terme, les négociants en options CME s’amusent comme des fous. Selon les rapports, actuellement, 9 options d’achat sont enregistrées pour 2 options de vente sur toutes les positions, et à moins que le prix de la BTC ne chute de manière significative, 62 % des options d’achat expireront dans la monnaie, c’est-à-dire avec profit. Le rapport indique que

„Ce serait un record de 5.840 CTB de contrats conclus sur le CME.“

Les implications d’une expiration profitable sur les options peuvent également pousser à un renforcement du discours haussier dans les mois à venir. En ce moment, il est essentiel d’analyser la zone de résistance de 14 000 $ de Bitcoin, car elle est impérative pour les contrats à terme et les options.

Au moment de la mise sous presse, la CTB était descendue à 13 200 $, donc le récit haussier pourrait encore, se retourner.